在工业机器人领域，许多行业媒体在疫情期间表示，疫情结束后机器人产业利好，这一切判断基于“机器换人”的概念。的确，机器人带来的“无接触”应用，在疫情期间起到不小的作用。事实上，只要社会经济秩序不波动，机器人产业确实有很大的发展空间。 不巧的是近两年来，制造业一直不景气。加上新冠疫情的全球爆发，给整个制造业带来不确定性，供应链的冲击也不小，因此悲观论调也不少。那么机器人产业未来是“天堂”还是“地狱”？我们不妨回看SARS后期的机床产业，以及对比当前制造业对机器人应用的刚性需求，看看未来的机器人产业会怎样。 SARS前后的机床产业 数据显示，2020年1月制造业PMI为50%，高技术制造业、装备制造业和消费品行业PMI为52.9%、50.7%和50%。然而，本次数据统计为1月20日前，并未反映疫情带来的影响。疫情爆发后，大部分制造业处于待复工状态。因此，制造业短期承压是客观存在的，今年一季度的数据，注定不会好看。 回顾2003的SARS疫情，大致分为三个阶段，扩散期、爆发期和衰退期，时间跨度分别为2002年11月-2003年2月、2003年3月-5月和2003年6月以后。扩散期的工业增加值依然保持较高同比增速，进入爆发期的制造业普遍停工，工业增加值同比增速降低至15%以下，随后在衰退期迅速恢复增长，并在2003年12月恢复至18%以上。 SARS时期恰逢国内机床高景气时期，2002年第四季度的国内金属切割机床，金属成型机床的当月产量平均增速，均保持在40%以上。伴随着SARS的爆发期，国内机床产量同比增速回调至30%以下。进入衰退期后，机床产量恢复高增长态势，产量同比增速回升达到40%以上。 以SARS重灾区广东为例，2002年广东金属切割机床产量达2000台，同比增速高达53.85%，2003年1月开始，产量同比增速逐月回落，直到6月份开始，产量迅速反弹至2200台，完全超过疫情爆发前的产量。换句话说，SARS结束后的机床行业进入快速的成长期。 这次新冠肺炎疫情，制造企业对自动化生产的认知，已经达到大幅度提升。从长远的角度看，人力成本逐步上升，人口老龄化、供应链国产化的综合驱动下，预计我国制造业企业将经历漫长的自动化提升期。从SARS前后机床产业发展的规律推测，新冠肺炎疫情结束后，支撑制造业转型升级的智能装备、工业机器人产业，会保持着较高的景气度。当然，这里也不排除其他的突发状况。 工业机器人产业空间有多少？ 工业机器人产业空间，取决于制造业。关于我国的制造业体量，这里不做过多赘述。在金融人士看来，工业机器人行业本身是值得投资的。首先是行业体量大，根据IFR统计，我国在2018年的销量为15.4台，市值430亿人民币，销量也站到全球37%；其次，尽管近两年出现下滑，但是行业中长期的成长基础还是有的。新冠肺炎疫情发生后，大部分工厂因管控的原因，导致大面积停摆，这一切表明我们的制造业多数处于2.0或3.0阶段，自动化水平有待提高。 所谓工业机器人的中长期成长基础，源自我国制造业的机器人密度低。根据IFR的统计，2018年我国工业机器人密度为百万人140台。虽然超过了全球百万人99台的平均水平，但是较于德国、日本、韩国三个国家，让然存在较大的差距。从另外一个侧面看，2018年我国制造业产值是日本3.5倍，说明我国制造业的自动化升级，仍然有很大的空间。 假设一个前提： 1、工业机器人年需求=替代需求+新增需求； 2、工业机器人折旧期为5-6年，t年需面临（t-5）年约30%的机器人更新替换需求； 3、新增需求与机器人密度的提升值之间存在一定比例关系（每增1台机器人销售，工业机器人密度上身0.02%）； 4、核心假设：对于我国未来工业机器人密度的假设。 我国2011-2018年工业机器人密度从10台百万人，提升到140台百万人。如果假设的替代速度保持一致，根据上面的4个前提，在匀速替代的情况下，我国到2025年工业机器人密度提升到300台百万人。若是在加速替代的情况下，300台百万人的目标，将会在2023年完成。国内某证券研究所人士分析认为，机器人产业在匀速的情况下，我国未来几年年化新增14.65万台工业机器人，如果是加速替代，年化新增则是18.64万台。 工业机器人产业上游是命门 工业机器人与工控产业一样，是具备长期成长性的行业。与外资品牌相比，国产机器人仍然处于低级别阶段。比如四大家族以及那智不二越、川崎、雅马哈等品牌具备先发优势，在汽车制造领域的经验累积，以及客户渠道远超过国产机器人，本土厂商很难打进汽车产业的供应链体系。 如果整个工业机器人产业发展向好，多少会带动许多国内企业的发展。2018之前几年，外资机器人更多地获得了行业高增长期的红利，国内机器人的市场份额在产业增速最快的2017年却不升反降。这既是客观事实，也是行业发展的规律。所谓的规律，就是国产机器人需要从搬运上下料、金属加工等简单的领域开始，然后逐渐地替代一部分进口。 汽车、电子制造等多个领域所需“点、灌、喷、焊”功能的机器人，仍然是国内机器人需要去不断的突破。而真正能够帮助国产工业机器人实现突破的，关键还在于上游企业，即核心部件厂商，包括PLC、伺服驱动、伺服电机以及减速机。从国内的企业情况来看，有新松机器人、汇川、埃斯顿、拓斯达、信捷电气等等，也有图灵、欢颜、勃朗特等新秀。唯有国内上游企业实现核心部件的技术提升，并且让成本降下来，国内的机器人本体厂商，系统集成商才更具有竞争优势。 机器换人的根本驱动力是相对于人工的经济性，而新冠肺炎疫情是机器换人的催化剂，毕竟在某些场景，机器人的应用，可免于人与人的病毒感染。2003年SARS结束后，我国机床产业出现迅速增长。2020的新冠疫情，配送机器人充分展现了无接触式工作的优势。笔者看来，本着制造业产业本身的需求，也本着疫情暴露的短板，预计疫情结束后，工业机器人会更受资本的追捧，而国产机器人能否真正做好市场，关键还是看核心部件技术的突破。